江苏艾迪药业集团股份有限公司（简称“艾迪药业”）年内已终止2个定增事项，3月2日再推新定增方案，募资规模大幅提升。3月2日晚，艾迪药业披露向特定对象发行A股股票预案，募集资金总额不超过12.77亿元。


募资规模大幅提升


本次发行对象为包括公司实际控制人之一傅和亮在内的不超过35名符合中国证监会、上交所规定条件的投资者。在发布上述定增方案的同日，艾迪药业宣布，综合目前公司实际情况、发展规划以及相关证券服务机构已不再满足以简易程序向特定对象发行股票的申报条件等诸多因素，终止公司2026年度以简易程序向特定对象发行A股股票。


2026年度以简易程序向特定对象发行A股股票预案于今年1月14日披露，彼时，艾迪药业计划募资1.85亿元，用于向少数股东收购南京南大药业有限责任公司（简称“南大药业”）22.2324%股权以及补充流动资金。


这已经是艾迪药业在开年终止的第二个定增方案。1月14日，艾迪药业宣布，终止公司2024年度向特定对象发行A股股票，该次定增计划募集资金总额不超过1亿元（含本数），扣除相关发行费用后的募集资金净额全部拟用于补充流动资金。


最新的定增方案计划募资12.77亿元，较前两次的募资金额有大幅提升，扣除发行费用后的募集资金净额，艾迪药业将用于新型HIV整合酶抑制剂（INSTI）全球临床开发项目、向少数股东收购南大药业22.2324%股权以及补充流动资金。


在本次募投项目中，新型HIV整合酶抑制剂全球临床开发项目总投资8.46亿元，计划投入募集资金7.67亿元，占本次募集资金总额的60.06%。


HIV为人类免疫缺陷病毒，是引发艾滋病（AIDS）的病原体，目前尚无有效的治愈方法。目前，临床上治疗HIV/AIDS患者最有效的办法是终身进行高效抗逆转录病毒疗法（HAART）。传统方案多以非核苷类逆转录酶抑制剂（NNRTI，如依非韦伦等）或蛋白酶抑制剂（PI）为核心，但此类方案不良反应相对严重，美国等发达国家市场已主要采用整合酶抑制剂（INSTI）作为第三类核心药物，但长期使用也存在体重增加和代谢异常等临床风险。


艾迪药业拟研发的新型HIV整合酶抑制剂单片复方制剂ADC118主要有效成分包含ACC017、恩曲他滨（FTC）和富马酸丙酚替诺福韦（TAF），为1类创新药。根据现有的研究数据，上述复方制剂与第二代整合酶抑制剂相比，有望实现全身系统暴露量更低、治疗剂量更小且降病载速度更快，并在降低药物相互作用风险方面表现出积极趋势，具备更好的安全性潜力，有助于减轻患者长期的代谢负担、提升患者长期治疗的依从性。


目前，国内尚无国产整合酶抑制剂创新药上市，除部分国产仿制药外，国内临床使用的整合酶抑制剂基本为进口产品，艾迪药业研发的ADC118药物是国内首个进入临床阶段的国产创新HIV整合酶抑制剂复方制剂，有望填补抗HIV领域的国产整合酶抑制剂创新药物空白。艾迪药业还计划通过上述项目完成整合酶抑制剂药物在美国的Ⅲ期临床试验，以实现药品在美国市场获批上市，从而实现公司海外业务的拓展。


部分募资用于股权收购


今年1月，艾迪药业宣布，拟收购南大药业少数股东持有的22.23%股权，收购价格为1.3006亿元，其中，艾迪药业计划使用募资1.3亿元，完成后，公司对南大药业的直接持股比例由51.13%增至73.36%。


南大药业主要从事生化药品制剂、原料药的研发、生产和销售，主要产品为溶栓药物注射用尿激酶制剂和抗凝药物低分子量肝素钠原料药。南大药业是国内为数不多的同时持有尿激酶原料药和注射用尿激酶制剂生产批文的“原料药+制剂”一体化生产企业。根据药智网数据库统计，2016年至2025年三季度，南大药业的注射用尿激酶制剂已多年占据国内医院端市场占有率第一的地位。


艾迪药业于2022年7月收购南大药业19.96%的股权，并于2024年实施重大资产重组，通过支付现金进一步购买南大药业31.16%的股权，获得了南大药业控制权。自2024年9月起，南大药业纳入公司合并报表范围，南大药业也为艾迪药业业绩作出了积极贡献。2024年、2025年1-10月分别实现营业收入2.99亿元和2.62亿元，净利润分别为5151.77万元和5581.11万元。


艾迪药业此次再度出手收购，一方面是为进一步加强对南大药业的管理和控制力，另一方面，交易后能够进一步提高在南大药业享有的权益比例，增强公司的盈利能力。


同时，随着两款抗艾滋病1类新药艾诺韦林片、艾诺米替片相继获批上市并进入商业化，艾迪药业营收实现上涨，不过，创新药研发投入大、产品推广支出较大等因素影响下，艾迪药业仍处于亏损状态。


2022年—2025年，公司营业收入分别为2.44亿元、4.11亿元、4.18亿元和7.21亿元，同比变化幅度分别为-4.49%、68.44%、1.57%、72.49%；同期，归属于母公司股东的净利润分别为-1.24亿元、-7607万元、-1.41亿元和-1973万元。


截至2025年9月30日，艾迪药业短期借款、长期借款（含1年内到期的部分）余额合计为4.78亿元，合并口径的资产负债率为41.35%。2022年、2023年、2024年和2025年1-9月，计入财务费用的利息支出分别为391.84万元、1176.38万元、1536.03万元和1191.89万元。


艾迪药业拟将本次募集资金3.8亿元用于补充流动资金，占本次募集资金总额的比例为29.76%。其表示，发行有利于降低公司的资产负债率，优化资本结构，提升流动比率和速动比率，增强偿债能力。


新京报记者 刘旭

校对 穆祥桐