开年以来，银行一边“补血”，一边抛售不良资产。


仅在3月，就有成都银行、永安汇丰村镇银行等多家银行增资获批。另一方面，中国银行、建设银行、中原银行等多家银行上架不良资产，转让标的主要涉及个人消费类及个人经营性贷款。


苏商银行特约研究员武泽伟指出，2026年开年中小银行密集增资与集中处置不良资产的同步现象，是行业在监管引导下主动推进风险出清的必然选择。与往年同期相比，本轮增资与不良处置呈现出更为鲜明的市场化、体系化特征。


银行迎“增资潮” 中小银行成主力


开年以来，银行迎来一波“增资潮”，中小银行成为本轮增资潮的主力。


仅在3月，就有多家银行增资获批。3月10日，金融监督管理总局三明金融监管分局批复，同意实施《福建永安汇丰村镇银行有限责任公司配股增加注册资本方案》，由永安汇丰村镇银行向香港上海汇丰银行有限公司增发注册资本人民币1500万元，香港上海汇丰银行有限公司以人民币现金1500万元认购新增注册资本。


3月7日，成都银行公告称，收到《四川金融监管局关于成都银行变更注册资本的批复》（川金监复〔2026〕70 号），同意公司注册资本由37.36亿元增加至42.38亿元。


今年2月，湖北银行披露的定向发行情况报告书显示，该行通过向53名法人股东发行18亿股股份，每股发行价格4.23元，成功募集资金76.14亿元，总股本增至94.12亿股，注册资本增加至94.12亿元。


湖北银行表示，此次募集资金将全部用于补充该行核心一级资本，提高资本充足率，以增强该行资本实力，提高抗风险能力。


广州银行也于近期宣布，为进一步补充资本，该行拟开展增资扩股工作；九江银行宣布定向增发计划获得兴业银行认购意向函；山西银行也披露，该行增资事宜已获监管部门核准。


根据国家金融监督管理总局2025年四季度末数据，城商行和农商银行的资本充足率分别为12.39%和13.18%，低于行业15.46%的平均水平；与此同时，城商行、农商行的不良贷款率却分别达1.82%和2.72%，高于行业1.5%的平均水平。


“中小银行自身也有不小的经营压力。”资深金融监管政策专家周毅钦指出，中小银行资本充足率低于行业平均、不良率偏高。在资本充足率逼近红线与资产质量下行的双重挤压下，银行必须一边通过“补血”来满足业务扩张的需求，另一边以“排毒”剥离不良资产来改善资产负债表。


招联首席经济学家、上海金融与发展实验室副主任董希淼表示，银行业增资扩股是主流。增资可以更好地满足业务扩张与未来发展需要，更好地支持和服务实体经济，为服务国家战略、增加信贷投放、应对更严监管做好准备。资本实力夯实，还可以增强风险抵补能力和吸收损失能力，奠定更加坚实的未来发展“安全垫”。


武泽伟表示，从银行自身看，长期积累的信用风险加速暴露，高企的不良贷款侵蚀利润并消耗资本基础。为此，银行必须同步启动开源与节流，通过增资引入外部资本，同时剥离不良压缩风险资产规模，以降低风险加权资产总量，实现资本充足率的实质性提升，这是化解存量风险、恢复自身造血机能的必经之路。


密集上架不良资产包 多家银行拟转让的不良贷款未偿本息总额已达亿元


一边“补血”的同时，多家银行上架不良资产包。


3月以来，中国银行、建设银行、邮储银行、平安银行、中原银行等多家银行上架不良资产包。从处置规模来看，多家银行拟转让的不良贷款未偿本息总额已达亿元。


3月11日，建设银行挂出10则不良贷款转让公告，涉及浙江省分行、河南省分行、江苏省分行等多家分行。3月13日，建设银行再次挂出多条不良贷款转让公告，转让标的主要涉及个人消费类及个人经营性贷款。


多家中小银行也加入“资产转让潮”。3月17日，中原银行开封分行不良贷款（个人消费及经营性贷款）转让公告显示，未偿本息总额1.11亿元；3月16日，中山农村商业银行不良贷款转让项目不良贷款转让公告显示，未偿本息总额8195.25万元。


周毅钦表示，一方面2026年政府工作报告明确提出要“多渠道加大资本补充力度，稳妥处置金融机构不良资产”，并强调“充实地方中小金融机构风险处置资源和手段”。金融监管部门持续推动长效机制，鼓励商业银行通过专项债、定增等渠道补充资本，同时还可以利用不良贷款转让试点等政策“疏堵结合”加速不良风险出清。


武泽伟认为，在资本补充方面，过去单纯依赖地方政府注资或发行专项债的模式正在改变，定向增发、配股等市场化工具运用得更为普遍，显示出银行开始注重构建长效的资本补充机制。


“补充资本与处置不良资产是当前中小银行改革化险的核心组合拳。”武泽伟指出，二者互为条件、相互支撑，缺一不可。处置不良资产是“止血”，通过清理资产端的历史包袱，可以降低风险加权资产规模，减轻对资本的无效占用，为银行开展新业务腾出空间。


武泽伟称，补充资本则是“输血”，通过夯实资本基础，不仅能够直接满足监管的合规要求，更能有效提振市场信心，为银行在化解风险后重新拓展业务、支持实体经济提供充足的弹药。只有将“止血”与“输血”紧密结合，先出清风险再补充实力，才能使银行的资产负债表真正恢复健康，建立起抵御未来风险的缓冲垫，最终实现稳健经营与可持续发展的改革目标。


新京报贝壳财经记者 徐雨婷 编辑 陈莉 校对 穆祥桐