一、双碳要闻
A. 政策指引
1. 两部门：2030年公共机构单位建筑面积碳排放下降8.5%
国管局、国家发展改革委日前联合印发《“十五五”公共机构节能降碳工作方案》，从推进和实现公共机构碳达峰、促进资源节约集约利用、加快形成绿色生产生活方式三个方面对“十五五”时期公共机构节能降碳工作作出部署。
方案提出，以2025年碳排放、能源资源消费为基数，到2030年，统计范围内公共机构单位建筑面积碳排放下降8.5%，单位建筑面积能耗下降5%，人均用水量下降3%。其中，公共机构碳排放强度降低是碳达峰碳中和综合评价考核的支撑性指标之一，公共机构人均用水量下降是落实水资源刚性约束制度考核二级指标之一，每年度都需要进行考核。
零碳解读：此次方案首次将公共机构碳排放强度纳入国家碳达峰碳中和综合评价考核体系，并实行年度考核，标志着公共机构节能降碳从“倡导引导”正式升级为“刚性约束”，为2030年前实现公共机构碳排放总量达峰提供了制度保障。
2. 全国首个新能源汽车充电设备碳足迹国家标准发布
近日，由国网北京市电力公司牵头编制的《温室气体 产品碳足迹量化方法与要求 电动汽车充电设备》（GB/T 47645-2026）国家标准获批发布，将于2027年2月1日起正式实施。这是我国首个新能源汽车充电设备碳足迹国家统一技术规范。
该标准聚焦新能源汽车充电设备全生命周期碳管理核心需求，系统规定了新能源汽车充电设备产品碳足迹量化的评价边界、数据要求、计算过程、产品碳足迹报告规范等内容，适用于新能源汽车充电设备制造商、运营商、政府监管机构等主体开展碳足迹评估工作，全面覆盖新能源汽车充电设备生产、建设、运行、退运各环节。
零碳解读：2023年，国家发展改革委等部门印发《关于加快建立产品碳足迹管理体系的意见》，明确提出加快提升我国重点产品碳足迹管理水平。充电设备的全生命周期碳排放管控是新能源汽车产业绿色升级的关键环节。
B.行业动态
3. 国家能源局发布《中国绿色燃料发展报告（2026）》
近日，国家能源局发布《中国绿色燃料发展报告（2026）》。《报告》作为绿色燃料领域首个年度报告，从政策制定、产业发展、市场应用、创新体系等方面总结了国内外绿色燃料产业的发展形势，并对相关工作作出系统部署，加快培育绿色燃料新增长点。
《报告》显示，我国绿色燃料产业发展已经取得阶段性进展，产能规模稳步提升。截至2025年底，我国已建成绿色燃料总产能约800万吨/年油当量，其中绿色甲醇、绿色合成氨、绿色航空燃料等新兴领域产能分别达到38万吨/年、70万吨/年和170万吨/年，整体供应能力在全球占据主要地位。
零碳解读：该报告的发布标志着我国绿色燃料产业从试点探索迈向系统化、规模化发展的新阶段，为“十五五”期间各地区规划编制、项目投资决策和技术创新提供了权威的数据支撑与技术指引。
4. 我国首次开展碳效领跑者企业遴选
工业和信息化部等三部门日前联合印发《关于组织开展2026年度重点行业能效、碳效领跑者企业推荐工作的通知》，旨在促进工业企业实施节能降碳改造，推动重点行业绿色低碳转型。这是我国首次开展碳效领跑者企业遴选。
通知提出，进一步扩大重点行业能效领跑者覆盖行业范围，新增工业硫酸、工业冰醋酸、甲醛、苯乙烯和单晶硅等细分行业，推荐范围拓展至43个细分行业。在能效领跑者工作基础上，此次还创新开展碳效领跑者推荐工作，并将电解铝、水泥熟料、合成氨、乙烯、甲醇等5个行业作为首批碳效领跑者企业推荐范围。
零碳解读：开展重点行业能效、碳效领跑者遴选是推动全面实施节能降碳改造的重要举措。当前，我国正从能耗双控全面转向碳排放双控，深入开展能效、碳效领跑者遴选，正是推动这一转型从单点突破迈向系统协同的关键举措。
5. 工业和信息化部召开光伏行业座谈会，进一步解读宣贯光伏组件强制性国家标准
近日，工业和信息化部电子信息司组织召开光伏行业座谈会，围绕近期发布的《光伏组件安全要求》《光伏组件铭牌标识要求》《晶体硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》等三项强制性国家标准开展集中答疑，回应行业关切，部署下一步重点工作。
会议邀请了光伏制造企业、检测机构、标准化机构、计量机构等单位参会，围绕标准条款解读、检测方法统一、计量溯源要求等方面进行了深入交流。标准起草组专家对企业普遍关注的重点难点问题进行了逐一回应和系统解答，帮助企业准确把握标准核心要义，消除理解偏差，确保标准落地执行不走样。
下一步，工业和信息化部电子信息司将会同相关部门进一步加大强制性国家标准的宣贯实施力度，组织开展多形式、多层次的标准宣贯培训，推动标准要求全面落地见效。同时，将持续完善光伏行业标准体系，围绕新技术、新产品、新场景加快标准制修订，以高标准引领产业高质量发展，为建设制造强国、推动能源绿色低碳转型提供有力支撑。
零碳解读：光伏组件强制性安全标准、铭牌标识、能效标准有利于规范光伏行业竞争秩序，推动产业升级发展。强制性标准的实施将打破光伏“内卷式”竞争，光伏行业有了“一把尺子”，是很好的开端，央国企集采已经先行采用二级及以上标准（TOPcon2.0/BC1.0）。
6. 国常会再核准8台核电机组
7月31日召开的国务院常务会议决定核准辽宁庄河一期工程等四个核电项目。会议指出，要按照全球最高安全标准建设和运营核电机组，加强全链条全领域安全监管，务必确保核电安全万无一失。
此次在国常会上获批的新项目包括浙江金七门核电二期工程（3、4号机组），广东太平岭核电三期工程（5、6号机组），辽宁庄河核电一期工程（1、2号机组），山东莱阳核电一期工程（1、2号机组），共计8台新机组。
零碳解读：中国国内核电已进入大规模建设高峰期。2022年以来，中国已连续四年每年核准10台及以上机组。2024年和2025年，中国更是连续两年一次性核准5个新核电项目。此前，中国单一年度核准机组数量最多的是2008年，共核准了14台核电机组。
7. “十五五”特高压在建总规模将达“十四五”两倍
央视新闻8月1日报道，“十五五”时期，国家电网特高压在建总体规模将为“十四五”期间的两倍。为此，国家电网将围绕特高压柔性直流输电、海上新能源集中消纳等关键领域，有力保障沙戈荒、水风光等大基地清洁能源外送消纳。
国家电网表示，将全力推进“十五五”特高压建设。“十五五”期间，公司将开工建设一批特高压直流输电通道，持续完善华东、华北、华中、西南特高压交流网架，同步推进直流背靠背、海上风电送出等一批重点工程建设。
零碳解读：此次规模翻倍标志着我国特高压建设进入“超级周期”。“十五五”期间特高压在建总体规模不仅达到“十四五”的两倍，更超过“十三五”与“十四五”的总和，意味着未来五年将成为我国特高压建设史上投资强度最高、工程密度最大的阶段。
8. 国家能源局：核电建设规模连续19年全球第一
8月6日，国家能源局发布《中国核电发展报告(2026)》，其中指出，核电将逐步进入电力市场。在全国统一电力市场体系有关政策指导下，需加强核电参与电力市场的政策机制研究，探索建立体现核电低碳价值的制度，提升核电在市场的竞争力和友好性。
截至2025年底，我国在运和核准在建核电机组共112台，总装机规模1.25亿千瓦，居世界首位。其中，在运核电机组59台，装机容量6248万千瓦，位居全球第三;核准在建机组53台，容量6293万千瓦，连续19年保持核电工程建设规模全球第一。
零碳解读：从全球看，截至2025年底，全球在运核电机组414台，分布在31个国家；批准在建核电机组86台，分布在15个国家。报告认为，未来我国核电仍处于重要发展机遇期，沿海核电建设将继续稳步有序推进，核电批量化、标准化、模块化和智能化建造能力将进一步提升，核能在清洁供暖、工业供汽等多用途场景中的应用空间也将继续扩大。
C.地方快讯
9. 宁夏绿电外送范围增至22省市
8月3日，从国网宁夏电力有限公司传来消息，随着绿电首次跨越电网经营区直送广东、“宁电入闽”新通道顺利开启，宁夏电网中长期外送范围由19个省（市）增至22个，塞上绿电加速奔向大江南北。
零碳解读：外送版图持续扩大的背后，是宁夏在促消纳、拓市场方面的精准发力。宁夏作为国家“西电东送”核心送端，外送电正实现从“资源就地消纳”到“外送支撑保供”的深刻转变，在能源转型与产业升级中发挥着关键作用。
10. 广东省惠州市发布2026年首批光伏发电项目废止清单
近日，广东省惠州市人工智能和机器人发展局（惠州市能源和重点项目局）发布《关于公示惠州市2026年首批光伏发电项目废止清单的通知》。通知表示，为规范光伏发电项目开发建设秩序，盘活闲置备案资源与优化电网接入空间，推动存量新能源项目提质增效、加快落地转化，为优质新增项目腾出发展空间。根据项目废止清单，惠州市2026年首批光伏发电项目废止项目共49个，备案规模共计7577.2MW。
零碳解读：此次大规模废止光伏备案项目，反映出广东地区在新能源装机快速增长背景下，正通过清理闲置备案资源来优化电网接入空间，为后续优质项目腾出发展空间。
二、专题碳讨
光伏“反内卷”政策升级，多晶硅期货强势上涨，产业拐点来了？
8月3日，广州期货交易所多晶硅期货全线大涨。多晶硅2609收报35890元/吨，较上一交易日大涨2960元/吨，涨幅高达8.99%。
与此同时，A股光伏板块同步爆发，通威股份、裕兴股份等龙头个股8月3日纷纷涨停。8月3日-8月5日，裕兴股份三日涨幅累计23.8%。
图/ic
“组合拳”落地，从行业自律迈向制度监管
光伏的火热行情，源于政策端一套严密“组合拳”的强力落地。
7月27日，由国家市场监管总局、工信部指导，中国光伏行业协会牵头编制的团体标准《光伏行业成本核算模型通则》（以下简称《通则》）正式发布，统一了光伏全产业链的成本计算范围与模型。
这一核算模型通过统一“硅料—硅片—电池—组件”全产业链的成本计算范围、计算系数和计算模型，形成贯通产业链的成本核算框架，可破除行业内成本核算口径不一、各自表述的乱象。这是光伏行业管理从自律倡议走向制度化、标准化的重要一步。
紧接着7月31日，国家市场监督管理总局在江苏盐城专门召开光伏行业价格合规指导会议，要求光伏企业要充分认识当前行业发展形势，主动强化成本核算管理，建立健全价格合规制度，全面开展自查自纠，树牢合规经营、理性竞争理念，抵制恶性低价竞争，维护市场价格秩序。
国家市场监督管理总局表示，将坚持监管规范和促进发展并重，做好企业成本核算与价格监管执法衔接，综合运用提醒敦促、合规约谈、行政指导等方式，引导光伏企业规范价格竞争行为。对行业反映强烈、严重扰乱市场秩序、提醒约谈仍不整改的经营主体，依法严肃处置。
这一系列动作被市场解读为“反内卷”的实质性升级。相比于2025年行业主要依赖协会倡议的自律行为，此次监管部门将成本标尺与价格执法相衔接，意味着治理低价无序竞争从此拥有了《通则》这一刚性后盾。
中信建投期货分析指出，一方面，《通则》以团体标准的形式规范化了企业“个别成本”的核算，通过统一成本计算范围、计算系数和计算模型，使“低于个别成本”的认定具备了可操作、可核验的技术口径，这与《价格法》和《关于制止低价倾销行为的规定》的精神保持一致；另一方面，市场监管总局作为具有执法权的部门牵头开展合规指导，并明确表示综合运用多种方式引导规范价格竞争行为，不仅有助于推动监管的强制落地，也体现出主管部门的政策信心。
多重约束共振，供给出清预期强化
除了价格执法，能耗标准的收紧也在供给端形成了有力约束。
早前发布的强制性国家标准对硅料环节设定了严格的能耗准入门槛。7月2日，三项光伏领域强制性国家标准正式批准发布，围绕硅料、硅片、光伏组件、逆变器全链条划定能耗能效刚性约束，分等级设定相关产品能耗能效指标，严控各环节高耗能低效产能；针对组件，创新纳入耦合环境应力衰减率评价指标。
标准发布后，据申万宏源测算，正式稿较征求意见稿全面收紧，现有产能近一半面临不达标压力。据行业统计，现有硅料产能中，大多数能耗水平集中在6.3kgce/kg-6.4kgce/kg区间，其中能达到 6.4kgce/kg的产能占比约84%，但能达到正式稿6.3kgce/kg准入线的产能占比仅约45%左右。这意味着，若不推进技术改造，将有接近一半的现有硅料产能无法满足2027年起实施的强制性标准，面临限产、停产乃至退出的风险。
成本核算、能耗限额、安全标准等多维度约束的叠加，使得市场对落后产能加速出清形成了实质性预期，而不再仅仅停留于口号层面。
上半年，全产业链利润被压缩至极限。7月中旬，已经有一大批光伏企业“剧透”了上半年的成绩单，可以用“惨烈”来形容。通威股份预计上半年归母净利润及扣非净利润均亏损约48亿至54亿元；隆基绿能预计上半年归母净亏损34亿至38亿元，扣非净亏损达37亿至42亿元；晶澳科技预计上半年归母净亏损24亿至29亿元。在此背景下，政策端的强力干预无疑给了市场一剂强心针。
“弱现实”与“强预期”博弈，反转尚需时日
尽管市场情绪高涨，但冷静的产业数据提醒着投资者，供需基本面尚未发生根本性扭转。当前多晶硅市场仍深陷“弱现实、强预期”的格局。
从供应端看，由于产能基数庞大且重资产行业启停成本极高，即便在开工率极低的情况下，绝对产量仍在惯性增长。据SMM，截至7月30日，SMM多晶硅库存27.6万吨仍处高位；据Mysteel8月5日日报，国内多晶硅现货市场持续低位磨底，整体维持高供给、高库存、弱需求的弱势格局，现货交投气氛低迷，成交活跃度偏低。当前市场呈现明显的情绪强、基本面弱的分化特征，政策预期带动盘面情绪升温，但难以扭转供需基本面。
市场的狂热背后，是行业正由“拼价格”转向“拼技术”“拼质量”的确定预期，但市场仍需等待供需关系的实质性改善。在库存有效去化、下游需求回暖之前，本轮多晶硅价格的上涨更应被视为政策预期驱动的估值修复，而非基本面全面反转的信号。对于行业而言，痛苦的磨底去产能阶段，或许才刚刚进入下半场。
新京报零碳研究院研究员 陶野
编辑 陈莉
校对 穆祥桐
