一、双碳要闻
A. 政策指引
1. 央行每年8000亿拓展碳减排支持工具
1月15日，央行公告，为推动经济社会发展全面绿色转型，进一步做好绿色金融大文章，中国人民银行决定将节能改造、绿色升级、能源绿色低碳转型等具有直接碳减排效应的项目纳入碳减排支持工具支持领域。碳减排支持工具按季操作，每次操作提供1年期再贷款资金，全年操作量不超过8000亿元。中国人民银行根据货币政策调控需要确定季度操作量，依据金融机构向支持领域发放的贷款情况以及再贷款需求，按照政策规定提供再贷款资金支持。
零碳解读：碳减排支持工具拓展了支持领域——一系列调整显示，货币政策正更精准地将金融资源导向科技创新、绿色转型、普惠金融等重点领域。
2. 两部门关于推进能源气象服务体系建设的指导意见
近日，中国气象局和国家能源局印发关于推进能源气象服务体系建设的指导意见。意见提出，到2027年，覆盖能源规划选址及供应保障、资源监测预报、防灾减灾、气候生态效应评估、电力市场交易等全场景和短临至月季年尺度无缝隙的一体化能源气象服务体系基本建立，自主可控的风能太阳能专业数值模式和能源电力气象人工智能专业模型业务化运行。国省两级建立有技术平台、有服务产品、有业务流程、有服务对象的能源气象服务业务。到2030年，能源气象人工智能专业模型得到深入应用，水风光储等气象服务关键技术达到国际先进水平，高质效气象服务助力实现“碳达峰”阶段目标。
零碳解读：在中国气象局和国家能源局的指导下，省级气象部门负责建立覆盖本地区能源重点需求的气象监测预报服务业务，对国家级指导产品进行优化释用，开展能源气象灾害风险监测预报预警服务。省级能源主管部门结合实际提出针对性气象服务需求，联合气象部门开展灾害风险和资源调查评估。市县级气象、能源主管部门根据本地需求，共同开展能源气象服务，推动气象信息在区域能源建设、电网运行中的应用，指导做好能源气象灾害应急响应和区域能源安全。
3. 三部门联手整治"价格战" 规范市场秩序
1月14日，工业和信息化部装备工业一司、国家发展改革委产业发展司与市场监管总局价格监督检查和反不正当竞争局联合召开新能源汽车行业企业座谈会，部署规范产业竞争秩序相关工作。包括汽车工业协会及17家重点汽车企业在内的相关单位参加了会议。
零碳解读：会议明确要求车企坚持创新驱动、质量第一原则，坚决抵制无序"价格战"，推动构建优质优价、公平竞争的市场环境。三部门表示将加强工作协同，强化成本调查和价格监测，加大监管执法力度，严格产品生产一致性监督检查，对违规企业依法严肃处理，全力维护汽车产业高质量发展环境。
B.行业动态
4. 广期所再改“碳酸锂期货”交易规则
1月13日，广期所发布通知，调整碳酸锂期货相关合约交易手续费标准及交易限额。
通知中提到，自2026年1月15日交易时起，碳酸锂期货LC2602、LC2603、LC2604、LC2606、LC2607、LC2608、LC2609、LC2610、LC2611、LC2612合约的交易手续费标准调整为成交金额的万分之三点二，日内平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之三点二。
自2026年1月15日交易时起，非期货公司会员或者客户在碳酸锂期货LC2606、LC2607、LC2608、LC2609、LC2610、LC2611、LC2612合约上单日开仓量分别不得超过400手。该单日开仓量是指非期货公司会员或者客户当日在单个合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。套期保值交易、做市交易的单日开仓数量不受上述标准限制。具有实际控制关系的账户按照一个账户管理。
零碳解读：本次规则“再改”延续了2025年12月以来的逐步收紧态势，意在抑制过度投机、降低价格波动风险。
5. 工信部：“十四五”时期我国新能源汽车市场规模增加3.6倍
1月13日下午，节能与新能源汽车产业发展部际联席会议2026年度工作会议在京召开，研究讨论《“十五五”智能网联新能源汽车产业发展规划》，并对2026年重点工作作出部署。
会议指出，“十四五”时期，全行业迎难而上、奋力拼搏，超预期目标完成“十四五”各项任务，我国新能源汽车市场规模增加3.6倍，汽车出口跃居全球第一，动力电池单体成本降低30%、寿命提升40%、充电速率提升3倍多，进一步增强了国际竞争优势。
零碳解读：会议强调，2026年是“十五五”规划开局之年，智能网联新能源汽车产业发展处于重要机遇期，要坚持问题导向、系统观念、底线思维，加大工作协同力度，进一步完善工作举措，推动产业高质量发展。
6. 2025年我国新能源汽车产销量双超1600万辆
中国汽车工业协会14日发布数据显示，2025年，我国汽车产销量均突破3400万辆，再创历史新高。新能源汽车产销量均超1600万辆，新能源汽车国内新车销量占比突破50%。
具体来看，2025年，我国汽车产销分别完成3453.1万辆和3440万辆，同比分别增长10.4%和9.4%，连续17年稳居全球第一。汽车产销连续三年保持3000万辆以上规模。新动能加快释放，新能源汽车产销分别完成1662.6万辆和1649万辆，同比分别增长29%和28.2%，连续11年位居全球第一。
零碳解读：乘用车市场稳健增长，全年产销量均突破3000万辆；中国品牌乘用车销量占有率达69.5%，较去年同期上升4.3个百分点。与此同时，商用车市场回暖向好，产销重回400万辆以上。对外贸易呈现出较强韧性，全年汽车出口超700万辆，其中新能源汽车出口达261.5万辆。
7. 我国科学家成功研发叠层柔性太阳能电池
近日，苏州大学张晓宏教授团队成功研发出柔性晶硅钙钛矿叠层太阳能电池，该成果解决了叠层柔性电池在效率与稳定性方面的核心难题，为航天器和太空数据中心长期运行提供了电力保障，相关研究成果在国际顶级学术期刊《自然》上发表。
零碳解读：张晓宏教授介绍，叠层柔性太阳能将传统的晶硅和钙钛矿两种材料叠在一起，每一层材料都能捕捉特定波长的太阳光。因此它能吸收比“单层”电池更广泛的太阳光能量，更高效地将太阳光转化为电能。
8. 2025年全国碳市场累计成交额超570亿元
截至2025年12月31日，全国碳排放权交易市场配额累计成交量8.65亿吨，累计成交额576.63亿元。
零碳解读：2025年，温室气体自愿减排项目方法学制定和发布工作加快推进，油田气回收利用、盐沼植被修复、规模化猪场粪污沼气回收利用工程、电气设备六氟化硫回收净化等12项方法学发布，市场迎来快速扩容。自愿减排项目及减排量登记工作也在快速推进，截至2025年12月底，已登记的自愿减排项目33个，减排量1776.37万吨；核证自愿减排量累计成交量921.94万吨，成交额6.5亿元；注册登记系统累计开户6106家，涵盖项目业主、重点排放单位、金融机构等法人组织。
9. 2025年光伏等“新三样”产品出口规模比2020年增长3.5倍
1月14日，国新办举行新闻发布会，海关总署副署长王军在会上表示，2025年我国进出口亮点纷呈，实现了“十四五”外贸圆满收官。
从质量来看，我国货物贸易不断优化升级。外贸的“含新量”“含绿量”不断提升。5年来，高技术产品进出口年均增长7.9%，2025年的同比增速进一步加快至11.4%，对整体外贸增长的贡献率接近6成。电动汽车、光伏产品、锂电池等“新三样”产品2025年出口规模接近1.3万亿元，比2020年增长3.5倍。新业态新模式蓬勃发展，据海关初步统计，2025年我国跨境电商进出口2.75万亿元，比2020年增长69.7%。
零碳解读：随着全球对绿色低碳发展的重视程度不断提高，各国纷纷出台一系列支持新能源产业发展的政策措施，这极大地刺激了全球市场对新能源汽车、锂电池、光伏等绿色低碳产品的需求。我国“新三样”产品恰好契合了全球能源结构转型和绿色消费升级的大趋势，市场需求空间迅速扩大。
C.地方快讯
10. 云南支持优势光伏企业整合重组，加快打造绿色铝谷
中共云南省委办公厅、云南省人民政府办公厅近日印发《云南省加快构建现代化产业体系推进产业强省建设行动计划》。该文件提出，在硅光伏产业，支持优势企业开展产业链整合和兼并重组，打造国内主要生产基地；强化面向南亚东南亚重点国家投资服务指引，带动光伏产品“走出去”；到2027年，光伏产能利用率不低于70%。
在绿色铝产业方面，以文山、红河为重点，联动大理、昭通、曲靖、昆明，加快打造绿色铝谷；到2027年，力争全省铝合金化率达80%左右，绿色铝产业链产值达2500亿元左右。
零碳解读：文件还提到，在绿色能源产业方面，建设绿色能源强省，包括着力构建新型电力系统、加快推动“风光水火储”“源网荷储一体化”建设、打造零碳园区等；到2027年，力争全省电源装机达1.8亿千瓦，清洁能源装机占比稳定在90%左右。
二、专题碳讨
出口退税逐步取消，产业链“抢出口”推高碳酸锂价格
1月9日，中国财政部和国家税务总局发布公告，自2026年4月1日起，取消光伏等产品增值税出口退税。自2026年4月1日起至2026年12月31日，将电池产品的增值税出口退税率由9%下调至6%；2027年1月1日起，取消电池产品增值税出口退税。
其中，电池产品清单中包括锂的原电池及原电池组、锂离子蓄电池、全钒液流电池等产品。
锂电池逐步取消出口退税，这一政策给锂电池出口企业留下了明确的缓冲期。距离增值税出口退税率由9%下调至6%，仅有不到三个月时间。
锂电池出口企业即将迎来“抢出口”？
中信证券认为，此举旨在减少贸易摩擦、推动产业升级、防止“内卷外化”。预计影响2026/2027年出口退税金额约22/66亿美元。短期内政策设置过渡期，企业可通过价格调整对冲影响，或引发抢出口潮；中长期利好拥有海外产能布局的头部企业，提升其全球竞争力和盈利水平。
从淡季到旺季的大反转
按照以往市场规律，春节期间产能利用率通常会下降，每年一季度属于传统淡季。然而，政策让一季度锂电出口迎来从淡季到旺季的大反转。
整个锂电产业链正在经历一场从下游向上游的“抢货”连锁反应。
“当然会受到政策影响，我们4月前会‘抢货’，12月前也会‘抢货’。而且因为碳酸锂价格上涨，我们整体成本也会上去，得看客户买账不买账了。目前我们企业的产能第一季度是延续去年的状态，满工满产。”某头部锂电企业告诉新京报零碳研究院。
中信证券表示，考虑出口退税阶梯式下降，全年电池有望迎来抢出口的局面，海外需求有望受到进一步拉动。中长期来看，政策利好拥有海外产能布局的企业，近年来，中国头部电池企业陆续在东南亚、欧洲布局海外产能，且2026-2027年是密集投产释放期，有助于进一步提升海外市场份额和盈利能力。
带动碳酸锂期货强势上涨
政策发布后，碳酸锂期货市场强势上涨。
2026年开年以来，碳酸锂期货价格迎来强势上涨行情，主力合约2605接连突破15万元/吨、16万元/吨、17万元/吨三大重要整数关口。1月12日，广期所碳酸锂期货2605合约强势涨停，收盘报收15.61万元/吨；1月13日，碳酸锂期货2605合约早盘震荡走强，盘中一度触及涨停价，午后涨幅有所回落，最终报收16.69万元/吨，涨幅7.44%。与2025年年终收盘价12.16万元/吨相比，主力合约2605开年以来累计涨幅达37.25%。
短短13个自然日累计涨幅超过37%。
现货市场同样火爆。1月12日，Mysteel晚盘，电池级碳酸锂均价较上一交易日上涨1.38万元/吨，涨幅9.89%；工业级碳酸锂均价较上一交易日上涨1.46万元/吨，涨幅10.64%；1月13日，Mysteel晚盘电池级碳酸锂均价较上一交易日上涨1.05万元/吨，涨幅6.81%；工业级碳酸锂均价较上一交易日上涨9950元/吨，涨幅6.58%。
防止中国优势产业“内卷外化”
当前，中国新能源产业链在技术、产能和成本上已建立起全球性优势，但国内企业间的激烈竞争也常以“价格战”形式延伸至海外市场，导致部分产品出口单价持续承压，甚至引发海外市场的反倾销等贸易限制措施。政策逐步取消优势产业的出口退税，正是为了引导企业从单纯依赖价格竞争转向注重技术升级与品牌建设，避免国内产能过剩压力无序转移至国际市场，从而实现产业链的健康发展与全球竞争力的可持续提升。
中信证券认为，此举旨在防止中国优势产业“内卷外化”。本次出口退税税率的调整，是继2024年底将电池出口退税税率从13%下调至9%后的进一步延续，对于中国优势产业，降低出口退税税率，有助于防止“内卷外化”，提升出口产品盈利能力。本次出口退税政策调整，和1月7日工信部、发改委等部门联合召开动力和储能电池行业座谈会的指导精神相契合。
1月7日，工信部、发改委等部门联合召开动力和储能电池行业座谈会指出，我国动力和储能电池产业发展迅速，在全球范围内取得阶段性竞争优势。同时，受多种因素影响，行业内存在盲目建设情况，出现低价竞争等非理性竞争行为，扰乱正常市场秩序，削弱行业可持续发展能力，必须予以规范治理。
中信证券预计影响2026/2027年出口退税金额约22/66亿美元。中信证券测算了本次出口退税政策调整对行业的影响。根据中国化学与物理电源行业协会数据，2025年1-11月，我国锂离子电池出口金额约692亿美元，同比+25.6%，我们预计2025年全年出口金额约760亿美元。假设2026/2027年行业出口金额增速保持每年20%增速，对应2026/2027年出口金额约912/1094亿美元。考虑2026年4月后出口退税税率下降3%，预计影响全年退税金额约22亿美元；考虑2027年出口退税取消，预计影响全年退税金额约66亿美元。
新京报零碳研究院研究员 陶野
编辑 王进雨
校对 柳宝庆
