当生成式AI的技术泡沫逐渐消散，中国科技行业正迎来一场“淘金运动”。
9月24日至25日，阿里巴巴与京东在各自的科技大会上接连抛出重磅计划：阿里宣布推进三年3800亿的AI基础设施建设计划并与英伟达共建PhysicalAI生态（物理AI），京东则启动万亿AI生态计划及三款C端（消费者端）智能产品。
资本市场对此反应强烈，受相关消息带动，阿里、京东日内涨幅逾7%。
这两场相隔不到24小时的发布会，不仅标志着中国大厂AI竞争从技术比拼进入应用深水区，更折射出全球AI产业正经历“从实验室走向市场”的关键转折期。
双巨头亮剑：巨资投入背后的差异化路径
在杭州云栖大会的舞台上，阿里巴巴集团首席执行官、阿里云智能集团董事长兼首席执行官吴泳铭提出，阿里云未来的终极目标是发展出能够自我迭代、全面超越人类的超级人工智能（ASI）。
这是阿里首次提出“超级人工智能（ASI）”三阶段发展论，将当前行业定位为“自主行动”的关键过渡期。为支撑这一愿景，阿里宣布正在推进三年3800亿元的AI基础设施计划，未来进一步追加投资。远期规划显示，到2032年阿里云全球数据中心能耗规模将较2022年增长10倍。与英伟达的合作则聚焦PhysicalAI全链条，覆盖从数据合成、模型训练到仿真测试等核心环节。
在产品发布层面，阿里云首席技术官周靖人宣布了最新的模型进展，一口气推出7款大模型，覆盖语言、视觉、语音、代码等多个方向。
周靖人在采访中表示，大模型的迭代不仅依赖算法突破，更需要系统工程支撑。过去一年阿里频繁发布新模型，这并非个例，而是全球AI行业的普遍现象。“今天的竞争，不仅是比拼几个模型的能力，更重要的是能否快速迭代、不断创新，把模型真正做出来。”
京东则试图走出一条“供应链+AI”的路径。
在今年的全球科技探索者大会上，京东集团首席执行官许冉提出“万亿AI生态”目标，未来三年通过持续投入带动产业链规模增长。与阿里侧重技术底座不同，京东的布局更贴近消费端：即将上线的“京犀”应用程序定位为“下一代购物超级入口”，整合AI购物、AI试衣等沉浸式体验；“他她它”应用程序打造拟人化智能伙伴，支持跨设备“记忆一致”交互。
而行业首个“附身智能平台”JoyInside2.0已吸引30余家硬件品牌接入，为机器人、智能眼镜等终端提供“大脑”。京东内部数据显示，接入JoyInside（附身智能大模型）的智能硬件平均对话轮次提升超过120%。京东已升级了京东探索研究院，京东创始人刘强东出任院长，足见其对AI战略的重视程度。
京东探索研究院副院长何晓冬对新京报贝壳财经记者表示，京东AI布局的核心逻辑始终围绕“用技术改变产业”展开，而这一方向的起点，正是源于对供应链各环节效率提升的深层需求。在京东的战略规划中，AI并非孤立的技术概念，而是渗透在零售、物流、健康、工业四大核心场景的“效率引擎”，最终去解决产业实际痛点。
太平洋证券日前发布研报称，北美科技大厂在AI驱动下实现业绩持续高速增长，并保持高额资本开支加大对AI基础设施的投入。同时国内人工智能相关政策陆续出台，预计国内AI应用商业化进度有望提速，AI应用爆发也会带来算力需求的大幅增长。
AI成科技行情“灯塔”
巨头的密集动作迅速传导至资本市场。9月24日，阿里巴巴港股股价一路走高，港股和美股均上涨，其中港股日内涨幅超过8%，相关产业链个股亦表现强势。9月25日，京东港股也一度涨逾7%。
这种行情并非偶然，Wind数据显示，截至今年9月22日，中证人工智能指数“924”以来上涨了139.51%，在A股众多主题行业指数中表现突出。今年以来，科技股成为A股市场最强主线。
政策层面的利好进一步放大市场预期。就在阿里巴巴、京东发布会期间，商务部等八部门联合印发《关于大力发展数字消费的指导意见》，明确提出“扩大人工智能终端产品供给”，将智能机器人、可穿戴设备等纳入重点支持领域。
AI已成为阿里巴巴的新叙事名片。未来三年阿里巴巴超过3800亿元的投入，总额超过去十年总和。
京东的AI布局则围绕“业务场景定义技术方向”展开，重点投向AI技术研发与应用。与此同时，京东自今年6月以来已相继投资智元、帕西尼、众擎等一批机器人企业，在具身智能方向连续落子。
除阿里巴巴、京东外，其他科技大厂亦在AI赛道加速布局。近期字节跳动通过全资收购切入AI医疗健康领域，探索“AI+医疗”的创新模式；百度持续强化文心大模型的行业应用，在智能云市场份额稳步提升；腾讯则聚焦AI+游戏与企业服务，构建差异化竞争力。
“最近一年，全球AI行业的投资总额已经超过4000亿美元，未来5年全球AI的累计投入将超过4万亿美元，这将加速催生更强大的模型，加速AI应用的渗透。”吴泳铭说道。
产业仍面临多重考验
谈及技术创新的底层考量，何晓冬对新京报贝壳财经记者表示，AI的价值既要体现在“每个产业环节的效率提升”上，更要探索“定义时代的能力”。
“从合作伙伴与终端用户的感知来看，他们不需要理解背后复杂的技术逻辑，只需体验到‘问题被精准、快速、便捷地解决’——这才是技术转化为合作优势的关键，也是我们始终关注的核心目标。”何晓冬强调，To B（针对企业端）技术落地，始终以市场需求为起点，通过分层赋能让技术“看得见、用得上、有价值”。
尽管AI应用落地进程提速，但产业仍面临多重考验。阿里巴巴预测的10倍能耗增长意味着未来十年数据中心建设面临巨大的能源压力，如何平衡算力扩张与绿色低碳成为行业共同课题。技术层面，大模型的“幻觉问题”、多模态交互的流畅度仍需突破，具身智能要实现真正的“言行一致”，还需跨越语义理解与物理世界交互的鸿沟。
从阿里的ASI布局到京东的万亿生态，中国科技巨头的AI竞赛已超越单纯的技术比拼，进入“应用定义价值”的新阶段。这场由政策、资本、技术共同驱动的产业变革，不仅将重塑消费、电商、云计算等传统领域，更可能催生全新的商业模式与就业形态。
正如吴泳铭所言，AI的未来在于解决全球性复杂问题，中国AI产业正站在从“跟跑”向“并跑”甚至“领跑”跨越的关键节点，万亿市场的淘金盛宴已然开启。
新京报贝壳财经记者 程子姣
编辑 杨娟娟
校对 穆祥桐
