发展已有134年的汽车行业此前从未有过这种经验:整个行业因一场突如其来的疫情长时间陷入停摆,多个汽车产销大国受此影响而销量大跌。数据显示,全球汽车销量今年前三季度同比下滑近两成,而中国市场销量位居第一。

 

衡量一个行业是否景气,最直观的指标自然是销售数据。根据来自欧洲专业汽车分析机构Аbtoctat的数据,今年前三季度,全球总计销售乘用车5400万辆,同比下降19%。其中排名第一的中国市场累计销售乘用车1643万辆,同比下滑10%。美国市场销售1030.5万辆,同比下滑19%,排名第二,日本销售335.5万辆,同比下滑18%,排名第三。排在第4至12位的依次是德国(222.9万辆,同比下降25%)、印度(178.7万辆,同比下降23%)、英国(145.2万辆,同比下降32%)、法国(144.9万辆,同比下降27%)、韩国(136.9万辆,同比增长8%)、巴西(129.9万辆,同比下降32%)、加拿大(115.2万辆,同比下降24%)、俄罗斯(109.5万辆,同比下降14%)、意大利(107.1万辆,同比下降33%)。


环球同此凉热,几乎没有谁能独善其身。在排行位居前12的国家中,仅韩国出现正增长,除中国之外的市场,最小同比跌幅也在14%,大多数市场跌幅超过20%。但在全球汽车行业一片哀鸿遍野之下,中国市场率先复工复产复销,走出了一波连续几个月的强劲反弹,给全球汽车市场平添了一抹亮色。借助中国合资伙伴的良好市场表现,多家在中国有合资企业的跨国车企整体情况也得以好转。

 

从产业复苏的维度观察,目前欧美疫情仍在肆虐,对汽车行业无论是生产还是销售的不利影响仍将延续。以正常的行业趋势展望,今年第四季度,除韩国等极少数国家的汽车市场可能出现正增长外,全球整体市场的汽车消量,极大概率同比下降为负值。受新冠疫情的深度影响,全球车企都一度关停工厂、停止销售。今年前三季度汽车行业的销售情况可谓一落千丈惨不忍睹,一时间,各车企拼的不是生产能力而是生存能力。

 

疫情阴影下中国独特的经济向好,无疑吸引了包括汽车产业在内的全球资本热捧,尤其对于新能源汽车细分市场及其产业链,热度空前。现今国际资本市场对中国车企,特别是对新能源汽车股的关注力度之大,加码动作之坚决,远远超过了三年前那一波。虽然在某种意义上说,中国汽车行业在疫情后的率先回暖,虽然目前整体仍处于复苏阶段,但国际国内的资本市场,无疑已经对新能源车的市场未来前景,给予超前的期待和肯定。

 

梳理A股新能源汽车产业链相关上市公司三季度财报可发现,据不完全统计,已披露三季报的51家新能源产业链上市公司中,有24家实现盈利;与上半年业绩相比,其中有38家三季度净利润得到改善。业绩向好,反应到股价上涨就很自然。

 

观察近期的资本市场,可以发现无论是选择在美国上市的三家新造车势力,还是A股中的新能源汽车产业链相关股票,股价都呈上扬趋势。以11月5日为例,A股的汽车类板块涨幅4.87%,180家个股上涨。在相关概念板块中,新能源车ETF涨超6%,交投活跃,成交量近8亿元。


具体到个股,比亚迪和小康股份涨停,东风、金龙、中通、上汽等多只个股涨幅超过8%,这已经是汽车板块连续两天大涨。更值得一提的是,10月以来,新能源车ETF涨幅已超25%。在新能源车行业指导政策出台和销量持续超预期的背景下,新能源车板块成为近期A股的最强风口。


而在大洋彼岸,美股市场的热点同样也有中概股中的三家新造车势力。当地时间11月4日蔚来上涨6.23%,股价再创新高达37.71美元,市值508.67亿美元;理想汽车上涨5.24%,报收25.31美元,市值211.68亿美元;小鹏汽车当日涨幅最大为23.32%,报收27.39美元,市值达到201.24亿美元。这三家来自中国的新造车势力的美股市值均创历史新高。而受到美国投资市场热捧的直接原因,来自中国汽车市场“金九银十”销量的增长,尤其新能源汽车细分领域也一改上半年颓势,在第三季度表现亮眼。蔚来公布10月份交付汽车5055辆,同比增长101%;小鹏汽车10月份交付总量达3040辆,同比增长229%;理想ONE在10月份交付量为3692辆,已连续3个月创单月交付新高。

 

虽然全球汽车市场态势衰弱,中国市场却发展向好。但居安思危,有远见卓识的中国汽车行业从业者,是不会因一时的好日子而沾沾自喜的。拜疫情所赐,整个汽车产业已经加快了内部的结构性调整;行业头部企业竞争力进一步显现,行业内两极分化也进一步加剧。能否逆势而上赢得未来?是摆在每一家车企决策者面前的必答题。

 

新京报汽车评论员 陈小兵

编辑 王进雨 校对 陈荻雁