7月，中国AI应用（App）市场整体降温。
从全媒介声量来看，千问连续第四个月位居榜首，即梦AI升至第二，豆包退居第三。但在用户规模上，豆包仍以5.29亿月活保持领先，千问和DeepSeek则双双出现两位数下降。随着Qwen跌破千万门槛，月活超过千万的AI应用由6月的13款减少至12款。
在头部应用月活整体回落的背景下，Kimi逆势增长，环比增幅超过60%。Kimi K3发布后，市场关注度上升，用户请求量超出预期，Kimi也因此面临算力承载压力。
声量、用户规模与增长速度的进一步分化，意味着AI应用市场已很难再以单一指标判断竞争格局。与此同时，快速增长的调用需求也将算力供给的结构性矛盾推至台前。对于AI 应用厂商而言，接下来的考验在于能否在承接用户增长、控制推理成本的同时，将模型热度转化为可持续收入。
头部应用月活普遍回落，千万级阵营收缩
头部AI应用月活正在整体回落，在7月月活排名前20的应用中，13款环比下降。
其中，豆包的表现依然较为稳定。Xsignal数据显示，截至7月末，豆包月活达到5.29亿，环比微增0.17%，连续五个月维持在5亿以上，继续位居月活第一。
第二至第四名均出现下降。夸克月活为1.92亿，环比下降3.04%，但超过千问升至第二；千问月活降至1.77亿，环比下降14.55%，回落至第三；DeepSeek月活降至1.39亿，环比下降15.90%，为年内最大单月降幅，用户规模回落至年初水平。
部分垂直应用的波动更为明显。即梦AI月活降至1934万，环比下降22.83%；豆包爱学降至1287万，环比下降40.18%。AI抖音、可灵AI的月活降幅也接近两成。
此外，Qwen月活由1030万降至871万，千万级AI应用数量也由13款减少至12款。新京报贝壳财经记者梳理数据发现，春节拉新活动结束后，千万级阵营一直在12至13款之间波动，尚未显露扩容趋势。
Kimi等少数AI App逆势增长，算力承载能力成商业化新考题
整体月活回落的背景下，仍有少数头部应用实现增长。例如，Kimi 7月月活达到4226万，较6月增加约1618万，环比增长62.03%，是当月增幅最大的头部AI应用之一。
同期，Kimi的全媒介声量排名由6月的第12位升至7月的第9位。市场消息显示，7月中旬，月之暗面发布Kimi K3，模型发布后带动市场讨论和用户体验需求上升。
发布初期，K3以1679分登顶Arena前端开发榜，超过Claude Fable 5和GPT-5.6 Sol；马斯克也在相关评测结果下留言“Impressive”。
不过，调用需求很快对Kimi的服务能力形成了压力。月之暗面发布公告称，K3上线后的用户请求量超出预期，并于7月19日暂停C端新用户订阅，将现有算力优先用于保障已订阅用户，同时推进算力扩容。
用户增长带来的不仅是访问量增加，还包括Token消耗、并发请求和推理成本上升，这一问题并非Kimi独有。当前AI应用正从问答向编程、深度研究和智能体等场景拓展，单次任务需要更多轮推理和工具调用。
头部企业仍在增加基础设施投入。今年6月，火山引擎总裁谭待披露，豆包大模型日均Tokens（词元）使用量已突破180万。
财报显示，阿里巴巴2026年第二季度资本开支达到676.78亿元，同比增长75%；同期，腾讯资本开支达到528亿元，同比增长176%。两家公司均表示，资本开支增长主要投向AI基础设施建设。
新京报贝壳财经记者 杜晓彤 罗亦丹
编辑 杨娟娟
校对 柳宝庆
