3月23日，中信银行召开2025年度业绩发布会。根据该行业绩报告，去年中信银行归母净利润706.18亿元，同比增长2.98%。但营业收入2124.75亿元，同比下降0.55%。


回顾2025年，该行利息净收入同比下降1.51%，但非利息净收入则同比增长1.55%，不良贷款率持续下降。


展望2026年，银行将如何发展？中信银行董事长方合英在此次发布会上表示，该行要向资本市场业务、财富管理等领域要增量。


净息差下降14个基点 拖累利息净收入出现负增长


在中信银行去年的营业收入中，利息净收入出现了同比下行，成为去年拖累该行盈利的关键因素。根据中信银行业绩报告，该行实现利息收入2845.88亿元，比上年减少252.03亿元，下降8.14%；利息净收入1444.69亿元，较上年减少22.10亿元，下降1.51%。


数据显示，去年中信银行净息差为1.63%，虽高于股份制银行1.56%的平均水平，但较其自身同比下降14个基点，这多于股份制银行5个基点的平均降幅。


记者据中信银行业绩报告整理制图。


“由于净息差的收窄，中信银行利息收入减少了111亿元。”方合英在发布会上坦言，净息差多于同业的降幅既有主动选择，亦有市场原因。


方合英介绍，去年中信银行压降了部分收益较高的个人信用贷产品，影响息差1.6个基点，这是重点考虑了未来风险成本和当期收益平衡所做的主动选择。同时，去年一季度该行持有低收益票据占比较高，虽然当季季末开始压降，但影响已经产生。此外，由于精细化管理不够，该行去年二级资本债多支出了约2亿元的利息，亦导致了息差波动。


不过，方合英还表示，中信银行对负债成本的管控较早，让该行的净息差压力提前释放。同时，该行去年期限为三年及以上的到期存款比同业少约400亿元，对公司业务负债成本率产生约2个基点的影响，对息差产生约1个基点的影响。


根据中信银行业绩报告，该行去年存款利息支出为895.06亿元，比上年减少144.69亿元，下降13.92%，主要是客户存款平均成本率下降0.37个百分点抵销平均余额增加3875.22亿元的影响所致。


非息收入“挑大梁” 理财业务、代理业务手续费增长显著


2025年，中信银行非息净收入成为该行业绩补位增长的重要板块。


数据显示，中信银行去年实现非利息净收入680.06亿元，比上年增加10.39亿元，增长1.55%，非利息净收入占比为32.01%，比上年上升0.67个百分点。其中，手续费及佣金净收入为327.72亿元，同比增长5.58%，占营业净收入的15.42%，比上年上升0.89个百分点。


理财、代理业务的手续费成了该行手续费及佣金收入增长的“重头戏”。其中，该行理财业务手续费比上年增加19.09亿元，增长45.17%；代理业务手续费比上年增加12.34亿元，增长24.77%。


记者据中信银行业绩报告整理制图。


中信银行指出，代理业务手续费增长主要是代销基金、保险、信托收入均增长较好；理财业务手续费的增长主要是理财收入及规模均实现增长。


“当前，居民财富管理的市场规模持续扩容，投资者的需求发生变化，金融资产的投向更加多元化，投资行为也更加理性。”中信银行副行长谢志斌表示，当前财富机构的服务模式为了适应市场，需要进一步转型至买方投顾的角色，市场已经全面迈入了以客户需求为核心的价值时代。


在存款利率不断下行的低利率时期，发展财富管理业务是银行继续增加客户黏性的重要手段之一，也是银行轻型化发展的重要方向之一。谢志斌表示，中信银行还将继续深化高质量获客、深耕价值经营，同时继续强化投研产销能力。


此外，受全市场信用卡交易量萎缩影响，在手续费及佣金净收入的各分项中，中信银行银行卡手续费同比下降10.26%。


脑机接口等未来产业成2026年关注重点 零售业务不香了？


展望2026年，方合英在此次业绩发布会上表示“公司业务挑大梁，零售业务稳贡献”。该行将向资本市场业务要增量，向跨境金融要增量，向投资交易能力要增量，向财富管理要增量，向化险和清收要增量，向新质生产力、新业态、新市场要增量，向场景和生态丰富要增量，向子公司要增量。


在资产摆布方面，中信银行副行长谷凌云表示，在策略上该行将重点聚焦科技金融、绿色金融、普惠金融、跨境金融四大领域的重点产品。


“在行业方面，该行要聚焦造船、钢铁、化工、能矿等传统产业转型升级的需求；加大对集成电路、高端装备制造等战略新兴领域的投入。”谷凌云指出，该行还将同步前瞻布局，机器人、脑机接口、6G等未来产业；同时高度关注养老、旅游、医疗、文化等投资于人的产业机遇，并支持人工智能商业化、规模化应用，以及超大规模的计算集群、算电协同等新基建项目。


着力发展公司业务，是否意味着零售业务“不香了”？对此，方合英表示，这并不意味着零售业务降位，而是“迎难而上”。当前，零售信贷风险周期性多发，零售更要注重财富管理市场的发展。


根据中信银行业绩，2025年该行不良贷款生成额663.15亿元，同比增加39.06亿元；不良贷款生成率1.15%，同比上升0.04个百分点，主要受宏观经济环境、房地产市场转型等因素影响，个人贷款不良生成有所增加。


中信银行副行长、风控总监金喜年表示，当前中信银行总体风险可控。他预计，未来随着国家稳增长、促消费等政策的陆续落地，居民收入的改善，居民资产负债表的修复，以及该行零售信贷风控能力的持续提升，银行零售资产质量将逐步企稳向好。


新京报贝壳财经记者 姜樊 编辑 陈莉 校对 穆祥桐